Swing trading puede ser un proceso bastante sencillo y directo. Sin embargo es posible caer en la trampa de hacer mucho análisis que no necesariamente se transformara en mejores retornos además de potenciar el síndrome de “parálisis de decisión” por el cual se nos hace imposible terminar de jalar el gatillo ya que la cantidad de análisis y datos que tomamos en consideración nos paralizan a la hora de entrar o salir de una posición. A continuación los dejamos con unas directrices que facilitara el proceso de selección de acciones.

Verifique el comportamiento general del mercado

La primera cosa que usted debe determinar es cuál es la tendencia de los principales índices del mercado. Si usted está especulando en el mercado estadounidense, el S&P 500 debería de ser su primera prioridad aunque por supuesto también es conveniente echarle un vistazo a los otros índices como el Dow y el Nasdaq.
Si la tendencia del mercado principal es hacia la baja, cuestiónese si pretende ir en largo con una acción. Esto es difícil, lo sabemos, en parte porque muchas veces si bien los índices de mercado  están en declive algunas acciones de sectores en específicos tienen un desempeño fenomenal. Sin embargo, la correlación entre las acciones y los índices principales, en estos momentos, están en un nivel alto históricamente hablando. En cristiano, poco cuenta en estos momentos escoger acciones ya que si el mercado sube lo más probable es que suban las acciones y viceversa debido a la alta correlación que hay no solo dentro del mercado norteamericano sino entre este y otros mercados de países desarrollados. Sin embrago de lo que se trata es de tener una estrategia que funcione todo el tiempo. En esencia tenga discreción cuando desee ir en largo y el mercado está cayendo y tenga siempre presente que tan correlacionadas están las acciones con el mercado en general. Mientras menos correlación allá tanto más sus análisis serán validos para identificar acciones ya que estas actuaran por ellas mismas y no por seguirle la pauta al mercado.

Verifique los sectores

Aunque los índices principales muestren un desempeño robusto, habrá siempre acciones y sectores que se desempeñaran pobremente cuando se les compare con la tendencia general del mercado. De lo que se trata aquí es de encontrar acciones que lideran la tendencia. Tenga presente sin embargo que encontrar una de estas “joyas” en un sector no tan fuerte puede ser riesgoso ya que tarde o temprano el sector penalizara a la acción y su potencial disminuirá enormemente. Por ejemplo, nosotros consideramos que Santander es una de esas joyas, por cierto recientemente corroborado por los stress de banca que se realizaron en la UE. El Santander se muestra como uno de los bancos mas sólidos de la zona euro, con un Tier 1 capital de más de 10% luego de aplicar los criterios de crisis, y como el banco que mas beneficio dejaría en la UE también en caso de otra crisis. ¿Recomendamos ir en largo con Santander?. Pues no en principio: está en un sector, el financiero, que fue donde comenzó la crisis y donde en alguna medida continua ya no por riesgos sistémicos sino por riesgos regulatorios.

Asegúrese también de que el sector que analiza es ancho y amplio. Muchas veces hay sectores que lo componen dos o tres acciones y muchas veces es una de ellas la que determina el desempeño del sector.

Selección de acciones

Una vez que haya encontrado unos sectores sólidos, lo que tiene que buscar son las mejores acciones dentro de ese sector. Una de las maneras más sencillas y efectivas para saber cuándo comprar o vender esas acciones es buscar por patrones “flag” o “pennants”. Estos son patrones de continuación por naturaleza de manera que, por lo general, derivan en otro avance dentro de la tendencia predeterminada. Verifique el volumen tanto de la acción como del sector y cerciórese de que es fuerte. No tiene que ser máximos locales pero por lo general una buena guía es que sea al menos tan alto como el volumen promedio de los últimos 21 días. De lo que se trata es de experimentar, y la verdad es que no hay explicación lógica de porque 21 y no 20 o 17. Experimente hasta que encuentre su propia configuración, con la que sienta más cómodo. Una tortilla se puede cocinar de muchas maneras de lo que se trata es de hacerla y disfrutarla.